نسبة الذهب إلى الفضة: ما هي، وأين تقف اليوم، وهل تفيد؟
كم أونصة فضة تعادل أونصة ذهب؟ هذه الصفحة تحسب النسبة من الأسعار الحقيقية، تضعها أمام 26 سنة من التاريخ، وتختبر الفكرة الشهيرة أن النسبة المرتفعة تعني أن الفضة ستلحق بالذهب.
- نسبة الذهب إلى الفضة = سعر أونصة الذهب ÷ سعر أونصة الفضة، أي كم أونصة فضة تعادل أونصة ذهب. في إغلاق 4 نوفمبر 2026 كانت 78.1 (الذهب 4,073 دولارًا والفضة 52.12 دولارًا).
- على بياناتنا من أغسطس 2000: الوسيط 68.5، أعلى قيمة 125.9 في 18 مارس 2020، وأدنى قيمة 32.0 في 25 أبريل 2011. النسبة الحالية أعلى من 74 % من الأيام.
- الفكرة الشائعة «النسبة العالية تعني أن الفضة رخيصة وستلحق بالذهب» صدقت جزئيًا فقط في بياناتنا: بعد 6 مرات تجاوزت فيها النسبة 80 هبطت بعد سنة في 4 منها، وارتفعت في 2.
ما هي نسبة الذهب إلى الفضة وكيف تُحسب؟
هي رقم واحد: سعر أونصة الذهب مقسومًا على سعر أونصة الفضة بالدولار. مثال بأرقام 4 نوفمبر 2026: 4,073 ÷ 52.12 = 78.1. معناه أن أونصة الذهب تشتري 78.1 أونصة فضة. إذا ارتفعت الفضة أسرع من الذهب تنخفض النسبة، وإذا ارتفع الذهب أسرع ترتفع. النسبة لا تقول إن أحد المعدنين رخيص أو غالٍ بذاته؛ هي مقارنة بينهما فقط. أما سعر الذهب بالجرام فتجده في سعر الذهب اليوم.
أين تقف النسبة اليوم مقارنة بالتاريخ؟
حسبنا النسبة من الإغلاق اليومي للعقدين الآجلين المستمرين للذهب والفضة، 6,569 يوم تداول من أغسطس 2000 إلى 4 نوفمبر 2026:
| المقياس | القيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية (4 نوفمبر 2026) | 78.1 |
| الوسيط لكل الفترة | 68.5 |
| أعلى إغلاق | 125.9 (18 مارس 2020) |
| أدنى إغلاق | 32.0 (25 أبريل 2011) |
| عدد الأيام فوق 80 | 1,438 من 6,569 (22 %) |
| عدد الأيام تحت 50 | 403 من 6,569 (6 %) |
وهذا جدول كل سنة (متوسط النسبة وأدناها وأعلاها وآخر إغلاق في السنة):
| السنة | المتوسط | الأدنى | الأعلى | آخر إغلاق |
|---|---|---|---|---|
| 2001 | 62.3 | 54.7 | 68.3 | 60.9 |
| 2002 | 67.6 | 59.8 | 74.5 | 72.4 |
| 2003 | 74.5 | 68.0 | 82.0 | 69.8 |
| 2004 | 61.6 | 51.0 | 68.4 | 64.3 |
| 2005 | 60.9 | 55.3 | 66.7 | 58.6 |
| 2006 | 52.8 | 43.6 | 62.3 | 49.6 |
| 2007 | 52.1 | 46.7 | 57.5 | 56.4 |
| 2008 | 60.7 | 47.7 | 84.3 | 78.4 |
| 2009 | 66.9 | 58.5 | 77.4 | 65.1 |
| 2010 | 61.9 | 46.0 | 71.0 | 46.0 |
| 2011 | 45.2 | 32.0 | 57.5 | 56.2 |
| 2012 | 53.8 | 48.1 | 59.0 | 55.5 |
| 2013 | 59.9 | 52.0 | 67.3 | 62.1 |
| 2014 | 66.9 | 60.5 | 76.1 | 76.1 |
| 2015 | 74.1 | 69.3 | 80.1 | 77.0 |
| 2016 | 73.4 | 65.6 | 83.5 | 72.2 |
| 2017 | 74.0 | 67.7 | 79.6 | 76.6 |
| 2018 | 81.2 | 75.7 | 86.6 | 82.8 |
| 2019 | 86.3 | 79.9 | 93.6 | 85.2 |
| 2020 | 88.9 | 69.5 | 125.9 | 72.0 |
| 2021 | 71.9 | 63.4 | 82.0 | 78.4 |
| 2022 | 83.5 | 74.6 | 97.4 | 76.5 |
| 2023 | 83.7 | 76.7 | 91.6 | 86.9 |
| 2024 | 85.3 | 72.7 | 92.1 | 91.3 |
| 2025 | 88.3 | 56.7 | 105.4 | 61.9 |
| 2026 | 64.5 | 44.2 | 79.5 | 78.1 |
في 2026 تراوحت النسبة بين 44.2 و79.5، أي أن الفضة تحركت أكثر من الذهب خلال السنة. المتوسط التاريخي ليس «سعرًا عادلًا»: المتوسط السنوي للنسبة تراوح بين 45 و67 في 2005-2012، وبين 81 و89 في 2018-2024 (عدا 2021: 72).
هل تعني النسبة المرتفعة أن الفضة ستلحق بالذهب؟
جربنا القاعدة بأبسط شكل: أخذنا أول يوم تتجاوز فيه النسبة 80 بعد أربعة أشهر تقريبًا (120 يوم تداول) من آخر مرة كانت فيها فوق 80، وقارنا بعد سنة (250 يوم تداول):
| تاريخ الإشارة | النسبة يومها | النسبة بعد سنة | تغير الذهب | تغير الفضة |
|---|---|---|---|---|
| 29 مايو 2003 | 80.9 | 64.5 | +6.6 % | +33.6 % |
| 10 أكتوبر 2008 | 81.1 | 59.3 | +23.4 % | +68.8 % |
| 26 أغسطس 2015 | 80.1 | 70.9 | +19.2 % | +34.6 % |
| 19 فبراير 2016 | 80.1 | 68.7 | +0.6 % | +17.3 % |
| 5 فبراير 2018 | 80.1 | 83.0 | −1.4 % | −4.8 % |
| 29 سبتمبر 2021 | 80.3 | 89.6 | −5.0 % | −14.9 % |
القراءة: هبطت النسبة بعد سنة في 4 من 6 حالات وارتفعت في 2، وكانت الفضة أفضل من الذهب في 4 من 6. هذا يدعم الفكرة قليلًا، لكن 6 حالات عدد صغير، وفي الحالتين الأخيرتين (فبراير 2018 وسبتمبر 2021) تراجع المعدنان معًا وارتفعت النسبة أكثر. الفضة عادة أكثر تذبذبًا من الذهب: تكسب أكثر عندما يصعد السوق وتخسر أكثر عندما يهبط.
والاتجاه المعاكس، النسبة تحت 50 (الفضة غالية نسبيًا):
| تاريخ الإشارة | النسبة يومها | النسبة بعد سنة | تغير الذهب | تغير الفضة |
|---|---|---|---|---|
| 6 أبريل 2006 | 49.6 | 48.8 | +12.9 % | +14.6 % |
| 27 فبراير 2008 | 49.9 | 69.3 | +1.1 % | −27.1 % |
| 9 نوفمبر 2010 | 48.8 | 51.5 | +24.5 % | +17.9 % |
ثلاث حالات فقط، ولا يمكن استنتاج قاعدة منها؛ نذكرها فقط لتري أن تحت 50 لم يعنِ هبوطًا فوريًا في الفضة في كل مرة (ارتفعت الفضة في حالتين وهبطت في الثالثة).
كيف تستفيد من النسبة وكيف لا تستخدمها؟
- للمقارنة لا للتوقيت: النسبة تبين أي المعدنين تحرك أكثر مؤخرًا. لا تعطي سعر دخول ولا وقف خسارة.
- لا تشترِ الفضة لمجرد أن النسبة عالية: بقيت النسبة فوق 80 في 22 % من الأيام، وفي بعض الفترات ارتفعت أكثر بعد أن بدت «عالية».
- تداول الذهب والفضة بالرافعة خطر مضاعف: تذبذب الفضة أكبر، فوقف الخسارة والحجم يجب أن يُحسبا لها بشكل منفصل. راجع إدارة المخاطر ووقف الخسارة.
- لفهم ما يحرك الذهب نفسه: لماذا يتحرك سعر الذهب والذهب والدولار والفائدة.
البيانات: إغلاق يومي من Yahoo Finance للعقدين الآجلين المستمرين GC=F (ذهب) وSI=F (فضة) من 30 أغسطس 2000 إلى 4 نوفمبر 2026، حسبناه بأنفسنا في 6 نوفمبر 2026؛ الأيام التي لا يوجد فيها إغلاق للمعدنين معًا استُبعدت. العقد المستمر يختلف قليلًا عن السعر الفوري وتتغير قيمته عند انتقال العقد. الأرقام تصف الماضي ولا تتوقع المستقبل.
أسئلة شائعة
ما هي نسبة الذهب إلى الفضة؟
هي سعر أونصة الذهب مقسومًا على سعر أونصة الفضة. في إغلاق 4 نوفمبر 2026 كانت 78.1 (4,073 ÷ 52.12)، أي أن أونصة ذهب تعادل نحو 78 أونصة فضة.
كم كانت أعلى وأدنى نسبة للذهب إلى الفضة؟
في بياناتنا منذ أغسطس 2000 كان أعلى إغلاق 125.9 في 18 مارس 2020 وأدنى إغلاق 32.0 في 25 أبريل 2011، والوسيط 68.5.
هل النسبة المرتفعة تعني أن الفضة رخيصة؟
ليس بالضرورة. بعد 6 مرات تجاوزت فيها النسبة 80 هبطت بعد سنة في 4 وارتفعت في 2. هي مقارنة بين معدنين لا مؤشر شراء مضمون.
هل أشتري الفضة عندما ترتفع النسبة؟
لا تكفي النسبة وحدها للقرار. الفضة أكثر تذبذبًا من الذهب فخسائرها أكبر عند الخطأ، ويجب حساب وقف الخسارة وحجم الصفقة لها بشكل منفصل.
تابعنا على تلجرام. في قناتنا ننشر نتائج صفقات الذهب كل أسبوع، الرابحة والخاسرة. ويستلم المشتركون في الـ VIP كل صفقة لحظة إرسالها، مع نقطة الدخول ووقف الخسارة والأهداف.
تواصل معنا على تلجرام